来源：雪球App，作者： 数据派，（https://xueqiu.com/3159411246/340862743）
股市里，听风就是雨的投资者比比皆是。但真正能穿越牛熊的，是那些懂得看“信号”的人。
涨跌之间，并非毫无章法——技术指标、情绪指标、资金流、动能指标，这些工具早已写在图表里，只待你读懂。
本篇将用通俗易懂的方式，一次讲透12个炒股常见指标的逻辑、意义和实战价值，帮助你：
辨别市场趋势，找到买卖节奏
判断主力动向，避免情绪化操作
构建自己的交易判断体系
无论你是短线投机者，还是中线趋势玩家，这些指标都值得收藏。以下是详细拆解：
一、技术指标类（Technical Indicators）1. RSI（Relative Strength Index，相对强弱指数）定义：RSI 衡量市场在一段时间内上涨与下跌的动能之比，旨在揭示市场是否处于超买或超卖状态。
数值范围与解读：0–100，通常认为 RSI > 70 表示超买，<30 表示超卖。
重要性：
RSI 是最常被引用的短期反转信号指标之一。
可用于高频交易和短线博弈判断。
在股票市场中的应用：
高位放量上涨时，RSI 突破 80 预示回调可能性。
暴跌时 RSI < 25，易出现超跌反弹行情。
2. BIAS（乖离率）定义：BIAS 反映当前价格与均线之间的偏离程度。
计算方法：BIAS =（当前价格 - 均线）/ 均线 × 100%
重要性：
衡量价格短期背离趋势程度。
可辅助判断是否存在均值回归机会。
股票市场应用：
BIAS > 5% 预示过热，可能调整。
BIAS < -5% 可能意味着技术反弹窗口打开。
3. PSY（Psychological Line，心理线指标）定义：衡量一定周期内上涨天数占比。
计算方式：以12日为基准，若7天上涨，则 PSY = 7 / 12 × 100 = 58.3。
重要性：
可反映市场情绪热度，判断是否过于亢奋或恐慌。
对短线交易者具有指导意义。
应用场景：
PSY > 75 表示市场过度乐观，预示调整风险。
PSY < 25 则为抄底情绪指标。
4. VWAP（Volume Weighted Average Price，成交量加权平均价）定义：计算某时间段内的平均交易价格，权重为成交量。
重要性：
VWAP 是判断主力资金成本的核心指标。
价格高于 VWAP：多头主力在浮盈，趋势强。
价格低于 VWAP：主力被套，趋势弱。
股票市场中：
常被机构用于程序化交易的参考价。
5. Bollinger Bands（布林带）定义：由中轨（N日均线）、上下轨（±2个标准差）构成的波动通道。
重要性：
反映价格的波动范围和当前趋势是否偏离常态。
趋势突破布林上轨或下轨，常被视为波动信号。
在股票市场中的应用：
当价格触及上轨且成交量放大，常预示趋势持续；反之，下轨支撑信号也可用于博反弹。
二、资金行为指标（Behavioral/Flow Indicators）6. 融资融券数据 / 资金利率（Funding Rate 类比）定义：衡量市场中做多与做空的成本变化。
重要性：
多头融资成本高时，市场偏热。
空头回补出现时，易引发短线反弹。
7. 资金流向（Netflow）定义：跟踪北向资金、大单流入、主力动向等数据。
重要性：
判断短期市场情绪与博弈方向。
高频交易者据此捕捉盘中动向。
三、情绪与盈利指标8. NUPL（Net Unrealized Profit/Loss，未实现盈亏）定义：衡量市场整体的账面浮盈或浮亏状态。
重要性：
判断市场处于“贪婪”还是“恐惧”阶段。
辅助识别高点或底部区域。
9. Mayer Multiple定义：当前价格 / 200日移动均线。
重要性：
判断价格是否偏离长期均值。
趋势追踪与估值评估的辅助工具。
四、趋势动量指标10. MACD（Moving Average Convergence Divergence）定义：通过EMA交叉识别趋势转折。
重要性：
是“买卖信号”生成器中最广泛使用的指标之一。
在股票市场中的作用：
MACD金叉+放量：强烈入场信号。
死叉+缩量：预示调整期。
11. ADX（Average Directional Index，平均趋向指标）定义：衡量趋势强度，不涉及方向。
重要性：
ADX > 25 表示趋势明确，适合跟随。
ADX < 15 表示震荡，不宜追涨杀跌。
12. DMI（Directional Movement Index，动向指标系统）定义：由+DI、-DI 和 ADX 组成，用于判断趋势方向与强度。
重要性：
+DI 高于 -DI 且 ADX 上升：上涨趋势。
-DI 高于 +DI 且 ADX 上升：下跌趋势。
有助于排除震荡噪音，提高进出场精准度。
五、结语每一个指标都有其独立的逻辑，但真正的价值在于组合使用。投资者应根据市场环境，灵活搭配这些信号工具，建立属于自己的交易体系，而不是依赖单一“圣杯”式方法。
关注这些核心指标，有助于你从容应对市场波动，做出更理性、更有依据的决策。